Including the Interest Rate Gap, the Net Export Function Becomes

Multiple Choice

Including the interest rate gap, the net export function becomes:

A) $\frac { N X _ { t } } { \bar { Y } _ { t } } = \bar { a } _ { n x } - \bar { b } _ { n x } \left( R _ { t } - \bar { r } \right) + \bar { b } _ { n x } \left( \bar { R } ^ { w } - \bar { r } \right)$

B) $\frac { N X _ { t } } { \bar { Y } _ { t } } = \bar { a } _ { n x } - \bar { b } _ { n x } \left( R _ { t } - R ^ { w } \right)$

C) $\frac { N X _ { t } } { \bar { Y } _ { t } } = \bar { a } _ { n x } + \bar { b } _ { n x } \left( \bar { R } ^ { w } - \bar { r } \right)$

D) $\frac { N X } { \bar { Y } } = \bar { a } _ { n x '}$ because $R _ { t } = \bar { R } ^ { w }$

E) $\frac { N X _ { t } } { \bar { Y } _ { t } } = \bar { a } _ { n x } + \bar { b } _ { n x } \left( R _ { t } + \bar { R } ^ { w } \right)$